Private Equity
Keensight Capital acquiert Adista
Transactions / Keensight Capital acquiert Adista
Conseillé par Eurvad, Keensight Capital, l’une des équipes de référence dans le Growth Buyout en Europe, annonce avoir signé un accord afin d’acquérir une participation majoritaire dans Adista, premier Opérateur de Services Hébergés alternatif pour le B2B. A l’issue de la transaction, Keensight prendra la suite d’Equistone PE en tant qu’actionnaire majoritaire aux côtés de FEF, le partenariat de co-investissement entre Mubadala et Bpifrance, et de l’équipe de direction présidée par Patrice Bélie.
Adista, spécialiste des services informatiques et télécoms, accompagne la digitalisation d’une clientèle diversifiée, composée d’acteurs privés (PME, ETI et grandes entreprises) et publics (hôpitaux et collectivités territoriales), avec une palette de services complets. Adista propose notamment des offres de Cloud privé ou public, des services managés, des solutions télécoms fixes et mobiles intégrées à ses réseaux d’interconnexion comme aux services de téléphonie et de collaboration, l’expertise de son pôle cybersécurité, et la capacité à développer des projets applicatifs ou web. Adista possède ses propres datacenters, répartis sur le territoire français.
Fort de plus de 720 collaborateurs et d’un réseau de 35 agences réparties sur l’ensemble du territoire français, Adista figure parmi les leaders incontestables du marché des opérateurs cloud et connectivité B2B. En intégrant les acquisitions de Fingerprint Technologies en juillet 2020 et de Waycom en février 2021, Adista a réalisé un chiffre d’affaires cumulé de 153 millions d’euros sur la période de 12 mois finissant au 31/12/2020 et vise d’atteindre les 300 millions d’euros en 2025.
Keensight Capital a pour objectif d’accompagner les équipes d’Adista dirigées par Patrice Bélie dans la réalisation de cette ambition. Avec cet investissement majoritaire, Keensight Capital entend accélérer la croissance organique d’Adista – sur le marché porteur de la digitalisation des entreprises – tout en soutenant la stratégie de développement de son offre « one-stop shop » via croissance externe et intégration de compétences et de solutions élargies.
Les actionnaires minoritaires historiques (GEI et ILP) s’inscrivent également dans ce nouveau projet, ainsi que les fondateurs de l’entreprise, Gilles et Pascal Caumont, toujours présents au Comité de Surveillance de l’entreprise. Keensight Capital a également invité certains de ses LPs, parmi lesquels FEF, le partenariat de co-investissement entre Mubadala et Bpifrance, à participer à l’opération.
Après avoir vendu le groupe Waycom à Adista en début d’année, cette nouvelle opération permet à Eurvad de renforcer sa légitimité sur le segment des opérateurs telecom B2B.
June 2021
Keensight Capital devient actionnaire majoritaire d’Adista, Premier Opérateur de Services Hébergés alternatif B2B en rachetant la participation d’Equistone
Intervenants
Acquéreur : Keensight Capital, Management
Cédant : Equistone
Banquiers d’Affaires : Eurvad, Oddo
Avocat d’Affaires Acquéreur : Paul Hastings
DD Financière : Deloitte
DD juridique, fiscale, sociale et propriété intellectuelle : Paul Hastings
DD Stratégique : KPMG
DD Technique : Tactis
DD Assurance : Satec
DD ESG : PwC
Avocat d’Affaires Management : D’Ornano
Avocat d’Affaires Cédant : Scotto
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M&A
Eurvad organise la cession de Waycom à Adista
Transactions / Eurvad organise la cession de Waycom à Adista
Le 8 février 2021
En rejoignant l’opérateur cloud et télécoms Adista, Waycom permet la formation du premier opérateur télécoms alternatif B2B.
Eurvad, conseil sell-side exclusive de cette opération, a accompagné les dirigeants et actionnaires de Waycom dans un processus de cession compétitif exclusivement industriel.
Adista et Waycom mettent ainsi à profit la complémentarité de leur positionnement et de leurs compétences en matière de conseil, de déploiement et d’exploitation des solutions digitales pour le B2B. A travers ce rapprochement, Adista devient le premier opérateur alternatif français au service des entreprises et collectivités, derrière Orange Business Services, SFR Business et Bouygues Telecom Entreprises.
La transaction a reçu l’appui enthousiaste de tous les actionnaires d’Adista, dont le fonds d’investissement Equistone, qui demeure majoritaire au capital à l’issue de l’opération.
Avec un chiffre d’affaires cumulé de 153 millions d’euros pour 2020, l’ambition du groupe est d’atteindre les 300 millions d’euros en 2025, pour se positionner parmi les leaders incontestables du marché des opérateurs cloud et télécoms B2B en France.
Tous deux spécialistes des services informatiques et télécoms à destination des entreprises et collectivités, Adista et Waycom se caractérisent par leur obsession de la qualité de service rendu au client, une offre de services apportant le meilleur de l’innovation technologique au marché, et un choix résolu d’orienter leur capacité d’investissement vers les services hébergés. L’adossement de Waycom à Adista permet au premier d’accéder sans délai aux offres de santé, de cybersécurité et d’agence digitale, au réseau commercial de proximité, et à la structure d’ETI du second.
Ensemble, Adista et Waycom ont atteint une croissance de 10,1% de leur chiffre d’affaires global dans l’année calendaire 2020 et visent une croissance à deux chiffres pour 2021. Au 31 décembre 2020, les deux entités regroupent 720 collaborateurs.
La transaction devrait être finalisée début mars, après la réalisation de quelques étapes administratives.
« Je suis très heureux d’accueillir Julien Jacquel dans l’équipe dirigeante d’Adista. Les managers actionnaires de Waycom réinvestissent massivement dans notre groupe, ce qui donne énormément d’élan à notre projet commun. Un projet dans lequel nous accueillons tous les employés de Waycom comme d’Adista, car notre croissance naturelle nous permet de promettre une place à chacun. » Patrice Bélie, Président d’Adista
« Le choix d’un acteur industriel tel qu’Adista a été une évidence pour moi. Permettre à Waycom de renforcer tous ses socles fondamentaux très rapidement était l’un des objectifs d’un rapprochement. Fier de devenir le premier opérateur alternatif sur le territoire, j’avais à cœur pour les collaborateurs Waycom et moi-même de trouver une suite qui s’identifie à notre ADN, notre culture ainsi qu’à nos valeurs pour perdurer cette merveilleuse aventure. » Julien Jacquel, Président de Waycom
Après Mirakl, Digitaleo et Datawords en 2020, cette opération de premier plan démontre une nouvelle fois le savoir faire d’Eurvad dans le secteur IT & Tech.
February 2021
Eurvad organise la cession de Waycom à Adista
Intervenants
Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : EURVAD
Cédant Avocat d’Affaires Corporate : BREDIN PRAT
Cédant DD Financière : DELOITTE FINANCE (TS)
Acquéreur : ADISTA, EQUISTONE PARTNERS
Acquéreur Conseil M&A : ODDO BHF
Acquéreur Avocat Corporate : GOODWIN
Acq. DD Juridique et Fiscale : KPMG AVOCATS
Acq. DD Financière : KPMG TS
Acq. DD Stratégique : PARTHENON-EY